缝制机械指专用于服装、家纺装饰、鞋帽、箱包等轻工业产品的剪裁、缝合、补缀的机械设备 刺绣机、绣花机指用于刺绣的缝制机械设备 电脑刺绣机、电脑绣花机指通过电控系统驱动机器进行刺绣的全自动控制缝制机械设备 单头机、单头刺绣机指单头电脑刺绣机，配置单个机头的电脑刺绣机 多头机、多头刺绣机指多头电脑刺绣机，配置多个机头的电脑刺绣机 超多头电脑刺绣机指机头数大于或等于80个的电脑刺绣机 1、电脑刺绣机行业技术水平及技术特点 在国家鼓励、引导行业发展的产业政策背景下，国内电脑刺绣机制造商高度重视超多头、超高速产品的开发，同时以智能化、数字化、绿色化产品为发展方向持续创新，行业技术水平不断提升。 经过多年发展积累，我国已成为世界主要的电脑刺绣机制造国，年产量跃居世界第一，约占世界总产量的80%，整体技术水平已取得明显进步，部分产品的技术、性能已接近国际先进水平。但由于我国起步时间相对较晚，相较日本等国家的基础领域研究相对薄弱，行业内基础性好、创新性强、颠覆性高、具有明显补短板的技术相对紧缺，仍存在一定产品及技术的同质化现象。 电脑刺绣机行业属于技术密集型产业，需要对多领域技术综合运用，并及时满足市场的个性化技术需求。 2、电脑刺绣机行业技术的发展趋势 （1）超多头、高转速电脑刺绣机的市场需求不断增长 由于纺织服装行业竞争加剧，能够实现更高工作效率的超多头、高转速电脑刺绣机的市场需求不断增长。下游行业存在一定同质化竞争，为实现更高的经济效益，优化资源配置，下游客户对于电脑刺绣机工作效率的要求日益提升。头数、转速直接影响理论工作效率，未来超多头、高转速、大幅面的电脑刺绣机将占据更大市场份额。为解决头数、转速增加导致的稳定性、同步性减弱等问题，电脑刺绣机制造商更需通过研发创新，设计优化产品结构，以提高工作稳定性、花样更换适应性，从而满足市场需求。 （2）重点发展智能化、数字化、绿色化产品 首先，随着下游用户对智能化产品需求不断增长，电脑刺绣机自动换底线、自动换料、自动夹框、自动穿线、机器视觉、故障自诊断等技术的应用将得到开拓和完善，智能化技术将实现突破以加速产品迭代升级； 其次，行业将依托云平台、大数据、物联网等技术，实现刺绣智能化生产和全流程生产管理服务，电脑刺绣机生产厂商除提供设备外，还需具备提供数字化、智能化、柔性化的工业生产升级方案，满足下游客户对于整机智能化、网络化改造需求； 最后，行业将以碳达峰、碳中和为方向，开展电脑刺绣机减碳路径研究，研制绿色刺绣驱控技术，提高电脑刺绣机工作性能，推动绿色刺绣装备升级改造，构建缝制加工绿色生产车间和工厂。 （3）产品应用领域逐步延伸 随着技术与工艺的不断创新，电脑刺绣机将朝着泛刺绣定制化研制方向发展，应用领域将逐步延伸，诸如鞋面刺绣机、地毯刺绣机、冲孔缝绣一体机、激光刺绣一体机、烫片刺绣一体机、烫钻刺绣一体机等跨领域特种机型的应用将成为行业发展趋势，推动行业由同质化向差异化、深度化、跨界化转变。 3、电脑刺绣机行业竞争格局情况 国际市场竞争格局方面，全球电脑刺绣机主要产自中国、日本等国家。日本田岛、日本百灵达等国际一线品牌深耕行业多年，主要面向对绣品工艺及品质要求较高的客户群体，产品售价较高，在全球高端市场处于领先地位，但由于近年来中国品牌竞争力、技术水平不断提升，高端市场竞争加剧，其产销规模并未明显扩大。 自中国加入WTO后，我国纺织服装行业、电脑刺绣机行业迎来高速发展，经过多年积累，中国已成为世界主要的电脑刺绣机制造国，年产量跃居世界第一，约占世界总产量的80%。根据《2023-2024中国缝制机械行业发展报告》，土耳其、阿联酋等高端市场客户采购的电脑刺绣机逐步由日本品牌转向中国品牌。 随着近年来不断的研发创新、技术进步，中国电脑刺绣机在机头头数及转速、剪线稳定性、更换花样适应性、绣品品质、智能化控制水平等方面取得了较大提升，在巩固原有市场份额的基础上，龙头企业一定程度上已具备与国际一线品牌竞争的能力，高端市场占有率有所提升。 国内市场竞争格局方面，信胜科技、浙江越隆、浙江镨美科、诸暨玛雅等系行业内主要龙头企业，较其他厂商竞争优势较为明显，该等企业均位于浙江省诸暨市，行业集中度和产业聚集度较高。一方面，电脑刺绣机龙头企业的行业集中度不断提升，2023-2024年，信胜科技、浙江越隆、浙江镨美科、诸暨玛雅等四家龙头企业的多头刺绣机产量占比分别约为50%、55%；另一方面，电脑刺绣机产业集群高度集中. 根据中国缝制机械协会统计数据，浙江省诸暨市的电脑刺绣机产量约占我国总产量的70%，诸暨市已形成完备的产业集群，可完成零部件生产、机架制作、整机组装等一系列生产流程，在品牌影响力、品质把控、成本控制等方面具备较为明显的优势。 4、电脑刺绣机行业发展态势 （1）行业基本情况 缝制机械行业是我国轻工业重要组成部分，同时具有劳动密集型和技术密集型产业的特性。我国缝制机械行业的发展壮大得益于世界缝制设备生产中心的转移，由于发达国家劳动力等生产要素成本不断攀升，世界缝制设备的生产基地自上世纪八十年代起逐步转移至我国。 缝制机械行业是以生产缝纫机为主，裁剪、熨烫及粘合等机械为辅的专业设备制造业，主要包括工业缝纫机、家用缝纫机、刺绣机、缝前缝后设备和缝纫机零部件产品。缝制机械设备应用领域广泛，除纺织服装行业外，还广泛应用于鞋帽、箱包、皮革、玩具、复合材料、家居用品、户外用品等具有裁剪、缝合需求的领域。 刺绣机分为普通机械刺绣机和电脑刺绣机，目前刺绣机市场基本为电脑刺绣机设备，普通机械刺绣机已逐渐退出市场。电脑刺绣机又称为电脑绣花机，是体现机电一体化技术的高科技缝制机械设备。 电脑刺绣机作为缝制设备中一种全自动控制的多功能刺绣机械，可根据输入的设计图案和换色程序自动完成多色刺绣，能在棉、麻、化纤等不同面料上绣出各种花型图案，广泛用于时装、内衣、窗帘、床罩、饰品、工艺品的装饰绣。电脑刺绣机使传统的手工绣花得到高速度、高效率的突破，实现了刺绣行业生产模式由手工化生产向大规模工业化生产的转变。 根据《2024-2025中国缝制机械行业发展报告》，2024年我国规模以上缝制机械生产企业实现营业收入316.11亿元，利润总额为17.48亿元，其中刺绣机行业实现营业收入约75亿元。2024年，我国出口缝制机械设备243.85亿元（以外币计量的行业数据根据各年平均汇率换算为人民币计量，下同），同比增长19.66%，其中刺绣机占我国缝制机械设备出口比重为19.94%，刺绣机出口金额同比增长39.96%。 近年来，主要受全球宏观经济波动、我国宏观经济增速放缓等影响，缝制机械行业规模有所波动；2024年受益于全球经济逐步复苏，欧美国家陆续开启降息周期，企 业融资成本降低，从而鼓励制造业企业扩大生产规模，推动消费增长和市场补库存需求释放，消费动力和补库存需求逐步释放，并逐步影响其他国家或地区的制造业发展，南亚、东盟、非洲等地区的制造业景气度亦实现持续改善。同时我国促消费政策不断落实，国民经济稳步增长，伴随着电脑刺绣机更新迭代，市场规模呈现良好的增长趋势，电脑刺绣机在缝制机械中的占比有所提升。 1987年，大豪科技联合青岛缝纫机厂成功开发中国第一台电脑刺绣机，三十多年来国产电脑刺绣机不断发展，实现了从无到有、从低端到高端的飞跃。 近年来国产电脑刺绣机性能和功能水平又提升了一个台阶，实现了转速1,500转/分钟、头数270头、一机多附加装置的技术突破，揭开了国产电脑刺绣机高速多头多功能化的新篇章。 近年来电脑刺绣机行业总体向好，行业虽受全球宏观经济波动影响短暂进入市场低迷期，但随着下游纺织服装行业逐步恢复，我国电脑刺绣机行业逐渐走出市场低迷状态，同时受设备更新迭代影响，报告期内行业迎来了境内外市场需求集中回升、向上突破的重要机遇期。 根据中国缝制机械协会统计数据进行测算，2024年我国电脑刺绣机行业年营业收入约75亿元，电脑刺绣机年总产量约7.3万台（含翻新机），总刺绣头数超过140万头。2020年受到全球宏观经济波动、我国宏观经济增速放缓等影响较大，市场规模显著下滑；随着全球宏观经济逐步复苏，我国促进消费政策陆续出台，下游行业的订单持续释放，2021-2023年市场规模稳步增长；2024年由于全球宏观经济复苏、降息周期陆续开启、消费需求逐步释放，叠加电脑刺绣机更新迭代影响，市场规模显著扩张。 2022-2024年我国刺绣机累计出口分别为33.47亿元、34.75亿元和48.64亿元，分别同比增长49.15%、3.83%和39.96%，出口额总体呈增长趋势，刺绣机出口设备主要销往印度、巴基斯坦、孟加拉、越南、美国等国家。 （2）电脑刺绣机行业发展趋势 ①电脑刺绣机市场具有一定增长空间 A、下游产业呈现增长趋势 缝制机械主要应用于纺织、服装、鞋帽、家纺等下游产业，相关产业在我国国民经济中占有重要地位，为缝制机械行业的发展提供较为广阔空间。根据国家统计局数据，2011-2023年我国纺织、服装、鞋帽市场成交额由10,797亿元增长至15,759亿元，年复合增长率为3.20%，2020年以来受全球宏观经济波动、我国宏观经济增速放缓等影响存在一定波动，但整体呈现增长趋势。 随着全球宏观经济逐步复苏，我国促进消费政策陆续出台，纺织、服装、鞋帽、家纺等行业的订单将持续释放，相关固定资产将陆续投资以实现市场所需产能，以此推动缝制机械行业发展。作为缝制机械行业的重要组成部分，电脑刺绣机行业的发展亦将受到下游产业发展的积极影响，存在一定增长空间。 B、下游市场结构性调整，纺织服装行业的转移带动新增固定资产投资 我国纺织服装行业目前面临的主要问题之一系包括能源、劳动力成本在内的综合成本逐步升高，因此全球纺织服装行业的发展呈现出我国部分纺织产能向非洲、东南亚、中亚等地区转移的趋势。我国缝制机械行业拥有较为成熟完善的上下游产业链，部分纺织产能转移后，上述境外地区仍存在向我国采购生产设备的较大需求，从而带动新增固定资产投资。 目前我国缝制机械主要出口至印度、越南、巴基斯坦、孟加拉、巴西等国家，其中电脑刺绣机主要出口至印度、巴基斯坦、孟加拉、越南、美国等国家，预计未来出口将呈现增长趋势。根据中国缝制机械协会统计数据，2011-2024年我国缝制机械产品年出口额由129.50亿元增长至243.85亿元，年复合增长率为4.99%，2023年受全球宏观经济波动、地缘冲突加剧等影响出口额有所下滑，随着全球经济逐步复苏，2024年出口额快速增长。 同时，我国纺织服装行业的发展呈现出部分纺织产能向内陆转移的趋势。目前我国电脑刺绣机市场以绍兴、潮汕、广州及佛山、南通等市场为主，随着下游市场结构性调整，河南、山东、河北等省份及部分西南地区的纺织服装行业将迎来发展，相应带动新增固定资产投资。 C、印度、巴基斯坦等电脑刺绣机主要出口市场发展趋势良好 近年来印度国民经济发展较快，GDP由2020年的2.67万亿美元增长至2023年的3.57万亿美元，年复合增长率为10.17%；人均消费支出由2020年的1,183.92美元增长至2023年的1,504.41美元，年复合增长率为8.31%；国民经济发展带动服装需求量持续增长，根据IndiaBrandEquityFundation和ClaightCorporation统计数据，2022-2024年印度服装市场规模由2022年的1,028亿美元增长至2024年的1,118亿美元，年复合增长率为2.84%，并预计于2034年增长至1,704亿美元。 印度传统服饰广泛应用各类刺绣工艺，印度人民对单价较高、刺绣工艺相对复杂的传统服饰购买力持续提升，从而带动电脑刺绣机需求增长，根据中国缝制机械协会统计数据，2022-2024年中国出口印度电脑刺绣机金额分别为11.97亿元、13.74亿元和21.22亿元。自2022年三季度至2023年二季度，巴基斯坦外汇储备紧缺问题较为严重，因缺少美元支付进口订单，导致电脑刺绣机采购规模显著下滑； 自2023年下半年起，外汇储备紧缺问题有效缓解，巴基斯坦的电脑刺绣机市场业务逐步恢复，并于2024年度进入需求旺季。巴基斯坦传统服饰亦广泛应用各类刺绣工艺，刺绣产能需求庞大，随着前述问题有效缓解，电脑刺绣机采购需求逐步释放，根据中国缝制机械协会统计数据，2022-2024年中国出口巴基斯坦电脑刺绣机金额分别为3.63亿元、1.90亿元和7.98亿元。 ②龙头企业优势日益凸显，行业集中度逐步提升 电脑刺绣机行业的龙头企业在品牌竞争力、营销网络、研发技术、成本控制、生产工艺、产能规模等方面的优势日益凸显，行业集中度不断提升。根据中国缝制机械协会统计数据，2023-2024年，信胜科技、浙江越隆、浙江镨美科、诸暨玛雅等四家龙头企业的多头刺绣机产量占比分别约为50%、55%。该行业的中小企业生产制造能力相对薄弱、发展动力相对不足、市场竞争力逐步减弱，部分将主动转型、拓展新领域或深耕特色市场，甚至逐渐退出新机制造而转型翻新机生产，导致市场集中度不断提升。 ③个性化刺绣需求提升，带动单头机市场规模扩张 单头机因其操作便捷、体积较小、单价较低，适用于个性化刺绣场景。随着市场对于个性化刺绣潮流的需求不断提升，智能打版、视觉寻边绣等技术应用逐步成熟，DIY刺绣等个性化需求带动了单头机市场的持续增长，其逐渐进入家庭和定制化刺绣工坊。根据中国缝制机械协会统计数据，2018-2024年，全球单头机产量由1.0万台增长至4.3万台，年复合增长率为27.52%。